一、题目：Why Do Conventional Fund Managers Hold Socially Responsible Firm Stocks?

二、主讲人：邵裴💅🏻👨🏽‍⚕️，加拿大约克大学金融学博士🧔🏻‍♀️，现为加拿大莱斯布里奇大学副教授🤦🏻‍♂️，注册金融分析师。研究领域为银团贷款市场、金融中介机构、公司社会责任，基金🦬，公司金融，IPO🏋🏼， 公司兼并收购等🎥。在Review of Financial Studies, Contemporary Accounting Review, Journal of Banking and Finance, Journal of Money, Credit and Banking👹，Review of Finance等国际期刊发表论文10余篇。曾多次获得加拿大人文社科研究委员会的专项研究经费🦶🏿，美国联邦保险公司研究奖励，莱斯布里奇大学专项研究奖励等。

三、时间：2022年5月26日10:00-11:30

四、地点：腾讯会议 ID 713-161-397

五、主持人：吴锴 凯发平台副教授、私募投资基金研究中心副主任

六👨‍💼🧔🏽‍♂️、内容简介🌬：

We find that fund managers adjust SR holdings according to their recent performance and investors’ sentiment index, and especially, they keep higher SR exposure if they recently underperformed the industry peers in bearish market (so called “SR strategy”). We show that the SR strategy effectively prevents money outflows when fund managers earn a low alpha in the depressed market.